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精选题!2026年期货法律法规第六章:强行平仓纠纷及其责任

来源:233网校 2026-11-14 00:00:10

1、在期货交易所会员的保证金不足时,下列做法中正确的是()。

A.强行平仓

B.取消会员资格

C.追加保证金或自行平仓

D.保持持仓量

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参考答案:C
参考解析:《期货交易管理条例》第三十四条规定,期货交易所会员的保证金不足时,应当及时追加保证金或者自行平仓(C正确)。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的,期货交易所应当将该会员的合约强行平仓(先追加或自平,而不是直接强平,A错误),强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。选项BD为干扰项。

2、期货交易所或者期货公司强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当。因超量平仓引起的损失,由(  )承担。

A.强行平仓者

B.期货公司

C.客户

D.期货交易所

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参考答案:A
参考解析:选项A正确:期货交易所或者期货公司强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当。因超量平仓引起的损失,由强行平仓者承担。
(理解贴士:强行平仓是风险控制手段,但执行时必须遵守数额基本相当原则。超量平仓属于违规操作,因超量平仓导致的损失(如平仓后市场价格反弹),实际执行操作的机构(强行平仓者)需承担该部分额外损失)

3、期货交易所会员的保证金不足,且会员未在期货交易所规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的,期货交易所应当将该会员的合约强行平仓,强行平仓的有关费用和发生的损失由( )承担。

A.该会员

B.期货交易所

C.期货交易所和会员共同承担

D.期货交易所和期货公司共同承担

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参考答案:A
参考解析:根据《期货交易管理条例》第34条的规定,期货交易所会员的保证金不足时,应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的,期货交易所应当将该会员的合约强行平仓,强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。

4、期货公司或客户交易保证金不足,符合强行平仓条件后,应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失,由()承担。

A.由期货公司与客户共同

B.由期货公司

C.由客户自行

D.期货公司与客户有约定的,按照约定确定责任

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参考答案:B,C,D
参考解析:选项BCD正确,选项A错误:期货公司或者客户交易保证金不足,符合强行平仓条件后,应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失,由期货公司或者客户自行承担。法律、行政法规另有规定或者当事人另有约定的除外。

5、期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用()。

A.以期货交易所风险准备金支付

B.期货公司先行承担后有权向有过错的客户追偿

C.由期货交易所承担

D.由被平仓的期货公司承担

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参考答案:B,D
参考解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十一条规定,期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用,由被平仓的期货公司承担;期货公司承担责任后有权向有过错的客户追偿。

6、关于强行平仓的费用承担,下列说法正确的是( )。

A.期货交易所实行强行平仓所发生的费用,由期货交易所承担

B.期货交易所依交易规则强行平仓所发生的费用,由被平仓的期货公司承担

C.期货公司依约定强行平仓所发生的费用,由期货公司自行承担

D.期货公司依约定强行平仓所发生的费用,由客户承担

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参考答案:B,D
参考解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十一条规定,期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用,由被平仓的期货公司承担;期货公司承担责任后有权向有过错的客户追偿。期货公司依法或依约定强行平仓所发生的费用,由客户承担。

7、甲是某期货公司的客户。因对行情判断失误,甲的持仓损失不断扩大。某日开市前,甲的期货账户可用资金为负值。对此,期货公司和客户应当采取的正确的措施是(  )。

A.期货公司应当督促客户自行平仓,不得进行强制平仓

B.客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓

C.客户保证金不足时,应当及时追加保证金或者自行平仓

D.期货公司对客户合约强行平仓的,有关费用和发生的损失,可由该客户和公司协商承担

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参考答案:B,C
参考解析:选项B正确:客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓,并在保证金不足时采取相应措施,如追加保证金或自行平仓,以避免进一步的风险。
选项C正确,选项AD错误:《期货交易管理条例》第三十四条第二款规定,客户保证金不足时,应当及时追加保证金或者自行平仓(C正确)。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的,期货公司应当将该客户的合约强行平仓(并非不得强平,A错误),强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担(D错误)。

8、某期货公司或者客户交易保证金不足,符合强行平仓条件后,进行了自行平仓,那些未平仓造成的扩大损失,应该(  )。

A.由期货公司承担主要责任

B.由期货公司或者客户自行承担

C.由客户承担主要责任

D.期货公司与客户有约定的,按照约定确定责任

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参考答案:B,D
参考解析:选项BD正确:期货公司或者客户交易保证金不足,符合强行平仓条件后,应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失,由期货公司或者客户自行承担。法律、行政法规另有规定或者当事人另有约定的除外。  
选项AC为干扰项

9、期货交易所或者期货公司强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当。()

A.错

B.对

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参考答案:对
参考解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十九条规定,期货交易所或者期货公司强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当。因超量平仓引起的损失,由强行平仓者承担。

10、根据最高人民法院发布的《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》,期货交易所因期货公司违规持仓或者其他违规行为必须履行平仓所造成的损失,由期货公司承担。 (  )

A.错

B.对

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参考答案:对
参考解析:期货交易所因期货公司违规超仓或者其他违规行为而必须强行平仓的,强行平仓所造成的损失,由期货公司承担。

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