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精选题!2026年期货法律法规第四章:期货交易场所的异常情况处置

来源:233网校 2026-10-18 00:00:02

1、期货价格出现同方向连续涨跌停板的,期货交易所可以采用的化解风险的措施有( )。

A.提高交易保证金标准

B.调整涨跌停板幅度

C.按一定原则减仓

D.按一定原则加仓

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参考答案:A,B,C
参考解析:当期货价格同方向连续涨跌停板的,期货交易所可以采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险。

2、当期货市场出现异常情况时,期货交易所可以采取的紧急措施包括(  )。

A.提高保证金

B.调整涨跌停板幅度

C.限制会员或者客户的最大持仓量

D.暂时停止交易

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参考答案:A,B,C,D
参考解析:当期货交易出现市场风险异常积累、市场风险急剧放大等异常情况的,期货交易所可以依照业务规则采取调整保证金、调整涨跌停板幅度、调整会员或交易者的交易限额或持仓限额标准、限制开仓、强行平仓、暂时停止交易及其他紧急措施处置风险。特别是当期货价格同方向连续涨跌停板的,期货交易所可以采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险。

3、根据《期货交易管理条例》的规定,发生异常情况时,期货交易所可以采取暂时停止交易的紧急措施。下列情形中,属于异常情况的有()。

A.在交易中发生操纵期货交易价格的行为

B.发生不可抗拒的突发事件

C.个别客户出现重大穿仓

D.个别客户利用对敲手段牟取不当利益

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参考答案:A,B
参考解析:《期货交易管理条例》第十二条第二款规定,前款所称异常情况,是指在交易中发生操纵期货交易价格的行为或者发生不可抗拒的突发事件以及国务院期货监督管理机构规定的其他情形。

4、上海期货交易所的铝期货价格于2008年3月14日、15日、16日连续三日涨幅达到最大限度4%,市场风险急剧增大。为了化解风险,上海期货交易所临时把铝期货合约的保证金由合约价值的5%提高到6%,除了上述已经采取的措施外,还可以采取的措施是( )。

A.调整涨跌停板幅度

B.发布风险警示函

C.按一定原则减仓

D.全部强行平仓

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参考答案:A,C
参考解析:选项AC正确:当期货价格同方向连续涨跌停板的,期货交易所可以采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险。
选项B错误:发布风险警示函属于风险警示制度的一部分,主要用于早期预警而非直接化解风险。
选项D错误:全部强行平仓是指将所有持仓强制平仓,这是一种非常极端的措施,通常只在市场出现极端风险且其他措施无法有效控制时才会采用。

5、下列属于应当触发异常情况处置的情形的是(  )

A.单个散户单日交易盈利超过50万元

B. 某会员出现交割危机,对市场即将产生重大影响

C. 某品种连续涨跌停后已经通过现有措施完全化解风险

D. 交易所行政人员日常考勤迟到早退

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参考答案:B
参考解析:选项B正确:在期货交易过程中也可能出现一些影响期货交易正常秩序或市场公平的突发性事件,包括:(1)因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错导致交易、结算、交割、行权与履约无法正常进行;(2)会员出现结算、交割危机,对市场正在产生或者即将产生重大影响;(3)出现同方向连续涨跌停板的,经采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施后仍未化解风险;(4)期货交易所业务规则中规定的其他情形。
选项ACD为干扰项。

6、当期货市场出现异常情况时,期货交易所可以采取的紧急措施有()。

A.暂时停止交易

B.限制开仓

C.调整涨跌停板幅度

D.提高保证金

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参考答案:A,B,C,D
参考解析:期货交易所应当建立和完善风险的监测监控与化解处置机制,监测、监控、预警、防范、处置市场风险,维护期货市场安全稳定运行。当期货交易出现市场风险异常积累、市场风险急剧放大等异常情况的,期货交易所可以依照业务规则采取调整保证金、调整涨跌停板幅度、调整会员或交易者的交易限额或持仓限额标准、限制开仓、强行平仓、暂时停止交易及其他紧急措施处置风险。

7、当期货市场出现异常情况时,期货交易所可以暂时停止交易,调整涨跌停板幅度。 ( )

A.错

B.对

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参考答案:对
参考解析:期货交易所应当建立和完善风险的监测监控与化解处置机制,监测、监控、预警、防范、处置市场风险,维护期货市场安全稳定运行。当期货交易出现市场风险异常积累、市场风险急剧放大等异常情况的,期货交易所可以依照业务规则采取调整保证金、调整涨跌停板幅度、调整会员或交易者的交易限额或持仓限额标准、限制开仓、强行平仓、暂时停止交易及其他紧急措施处置风险。

8、当期货交易出现市场风险异常积累、市场风险急剧放大等异常情况的,期货交易所可以依照业务规则采取调整涨跌停板幅度的措施加以应对。()

A.错

B.对

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参考答案:对
参考解析:期货交易所应当建立和完善风险的监测监控与化解处置机制,监测、监控、预警、防范、处置市场风险,维护期货市场安全稳定运行。当期货交易出现市场风险异常积累、市场风险急剧放大等异常情况的,期货交易所可以依照业务规则采取调整保证金、调整涨跌停板幅度、调整会员或交易者的交易限额或持仓限额标准、限制开仓、强行平仓、暂时停止交易及其他紧急措施处置风险。

9、当期货市场出现异常情况时,期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序,但不得采取调整涨跌停板幅度的措施加以应对。 ( )

A.错

B.对

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参考答案:错
参考解析:《期货和衍生品法》进一步明确,期货交易所应当加强对期货交易的风险监测,出现异常情况的,期货交易所可以依照业务规则,采取调整保证金、调整涨跌停板幅度、调整会员、交易者的交易限额或持仓限额标准、限制开仓、强行平仓、暂时停止交易等紧急措施。异常情况消失后,期货交易所应当及时取消紧急措施。

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