现金流入量=产品销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金
建设期的现金流出量=固定资产投资+流动资金+其他投资
经营期的现金流出量=借款本金偿还+借款利息偿还+经营成本+销售税金及附加+所得税
现金净流量NCFt=现金流入量-现金流出量
计算项目现金净流量及其折现的现金净流量如附表4所示：
附表4自有资金现金流量表单位：万元
|
序号 |
年份 /项目 |
建设期 |
生产期 | ||||||||
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1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||
|
|
生产负荷 |
|
|
80% |
90% |
100% |
100% |
100% |
100% |
100% |
100% |
|
1 |
现金流入 |
0 |
0 |
5200 |
5850 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
7939.9 |
|
1.1 |
产品销售收入 |
|
|
5200 |
5850 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
|
1.2 |
回收固定资产残值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1039.9 |
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1.3 |
回收流动资金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
400 |
|
2 |
现金流出 |
2000 |
1000 |
3956.666 |
4381 |
4805 |
4784.9 |
4764.8 |
4316.2 |
4316.2 |
4316.2 |
|
2.1 |
自有资金 |
2000 |
1000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2 |
经营成本 |
|
|
2400 |
2700 |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
|
2.3 |
偿还借款 |
|
|
578.46 |
548.5 |
518.47 |
488.48 |
458.48 |
0 |
|
|
|
2.3.1 |
长期借款本金偿还 |
|
|
428.49 |
428.5 |
428.49 |
428.49 |
428.49 |
|
|
|
|
2.3.2 |
长期借款利息偿还 |
0 |
0 |
149.97 |
120 |
89.983 |
59.989 |
29.994 |
|
|
|
|
2.4 |
销售税金及附加 |
|
|
343.2 |
386.1 |
429 |
429 |
429 |
429 |
429 |
429 |
|
2.5 |
所得税 |
|
|
635.0058 |
746.2 |
857.49 |
867.39 |
877.28 |
887.18 |
887.18 |
887.18 |
|
3 |
净现金流量 |
-2000 |
-1000 |
1243.334 |
1469 |
1695 |
1715.1 |
1735.2 |
2183.8 |
2183.8 |
3623.7 |
|
4 |
累计净现金流量 |
-2000 |
-3000 |
-1756.67 |
-287 |
1407.6 |
3122.7 |
4857.9 |
7041.7 |
9225.6 |
12849 |
|
折现净现金流量 |
-1818.2 |
-826 |
934.117 |
1003 |
1052 |
968.2 |
890.5 |
1019 |
926.2 |
1397 | |
|
累计折现净现金流量 |
-1818.2 |
-2645 |
-1710.5 |
-707 |
345.4 |
1314 |
2204 |
3223 |
4149 |
5546 | |
①根据自有资金现金流量表计算项目的财务净现值为
可以找到相邻的两个年限n1=4年和n2=5年，两年折现的现金净流量分别为：
（考试大造价工程师）
