冲刺提分！2026年5月期货基础知识第六章精选试题

1、我国10年期国债期货合约的上市交易所为（  ）。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.大连期货交易所

2、CME市场欧洲美元期货合约到期采用（   ）。

A.实物交割

B.现金交割

C.实物交割和现金交割

D.以上说法均不正确

3、目前，中国金融期货交易所推出了（）年期国债期货。

A.8

B.5

C.1

D.3

4、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“95．335”意味着（  ）。

A.面值为100元的国债期货价格为95．335元，含有应计利息

B.面值为100元的国债，收益率为4．665％

C.面值为100元的国债期货价格为95．335元，不含应计利息

D.面值为100元的国债，折现率为4．665％

5、修正久期可用于度量债券价格对（）变动的敏感性。

A.票面利率

B.票面价值

C.市场利率

D.期货价格

6、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元；5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元，基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是()。

A.做多国债期货合约96手

B.做多国债期货合约89手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手

7、关于基点价值法的相关说法，正确的有（）。

A.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值／[(期货合约面值／100)／CTD转换因子×CTD的基点价值]

B.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动／期货合约价格

C.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子

D.债券组合的基点价值可以通过组合中债券基点价值的加权平均计算得到

8、影响利率期货价格的主要因素包括（       ）。

A.政策因素

B.经济因素

C.全球主要经济体利率水平

D.其他因素

9、下列属于短期利率期货品种的有()。

A.3个月欧洲美元期货

B.3个月英镑利率期货

C.T-Notes期货

D.T-Bonds期货

10、以下利率期货合约中，采取指数式报价方法的有（  ）。

A.CME的3个月期国债期货

B.CME的3个月期欧洲美元期货

C.CBOT的5年期国债期货

D.CBOT的10年期国债期货

11、投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有( )。

A.适宜选择国债期货空头策略

B.适宜选择国债期货多头策略

C.国债期货价格将下跌

D.国债期货价格将上涨

12、 下列关于欧洲美元期货报价说法正确的是(　　)。

A.欧洲美元期货报价采用的是CME市场IMM指数报价

B.欧洲美元期货报价变动0．01，意味着合约价值变动25美元

C.欧洲美元期货合约价格最小变动幅度为1／4个点，即12．50美元

D.若担心未来美元利率上行，借款成本上升，投资者可以利用欧洲美元期货空头套期保值对冲利率风险

13、国债期货理论价格=（现货全价+资金成本-利息收入）x转换因子（）。

A.错

B.对

14、中金所推出的5年期和10年期国债期货合约标的均为面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义长期国债。（  ）

A.错

B.对

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参考答案：错

参考解析：中金所2年期、5年期和10年期国债期货合约标的分别为面值200万元人民币的名义中短期、面值100万元人民币的名义中期和名义长期国债，标的国债票面利率均为3%。
本题并非错在面值上，而是错在名义中期国债和名义长期国债上。

15、中金所5年期国债期货合约标的为面值100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债。

A.错

B.对