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利率下限与利率上限有何区别?它们分别适用于什么情况?

来源:233网校 2025-04-25 08:53:25

利率下限与利率上限有何区别?它们分别适用于什么情况?

利率下限(Interest Rate Floor)与利率上限相反,它允许买方在一定时间内以预定的最低利率水平锁定其浮动利率资产的收益。例如,如果一家公司持有浮动利率债券,但担心未来市场利率下降导致收益减少,它可以购买一个利率下限期权。这样,即使市场利率低于设定的下限,公司获得的收益也不会低于这个下限值。利率下限的主要作用是保护投资方免受利率下降的风险,从而稳定其投资收益。利率上限通常用于保护借款方免受利率上升的影响,而利率下限则用于保护投资方免受利率下降的影响。

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