您现在的位置:233网校 >证券从业 > 证券投资顾问 > 证券投资顾问历年真题

证券投资顾问业务章节真题精选二十四

来源:233网校 2022-04-14 00:00:17

证券市场线方程表明,在市场均衡时,()。

Ⅰ收益包含承担系统风险的补偿

Ⅱ系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额

Ⅲ所有证券或组合的单位系统风险补偿相等

Ⅳ期望收益率相同的证券具有相同的贝塔(β)系数

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案:D
参考解析:证券市场线公式:E(ri)=rF+β[E(rM)-rF)]任意证券或组合的期望收益率由两部分构成:一部分是无风险利率rF,是对放弃即期消费的补偿;另一部分β[E(rM)-rF)]是对承担系统风险的补偿,通常称为风险溢价。[E(rM)-rF)]代表了单位风险的补偿,通常称为风险的价格。故I/Ⅱ/Ⅲ/Ⅳ项全部正确。
插入模块

马柯威茨均值方差模型所涉及到的假设有()。

Ⅰ市场没有达到强式有效

Ⅱ投资者只关心投资的期望收益和方差

Ⅲ投资者认为安全性比收益性重要

Ⅳ投资者希望风险定的条件下期望收益率越高越好

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

参考答案:C
参考解析:马柯威茨均值方差模型所涉及到的假设有:1)投资者在考虑每一次投资选择时,其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布。2)投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险。3)投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益。4)在一定的风险水平上,投资者期望收益最大;相对应的是在一定的收益水平上,投资者希望风险最小。故Ⅱ、Ⅳ项正确。

已知证券A的投资收益率等于0、08和-0.02的可能性均为50%,证券B的投资收益率等于0.05和-0.01的可能性均为50%,那么()。

Ⅰ在均值-标准差平面上,证券A优于证券B

Ⅱ证券A的方差等于0.0025

Ⅲ证券B的标准差等于0.03

Ⅳ证券A的期望收益率等于0.03

A、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案:B
参考解析:

证券A的期望收益率=0.08×50%+(-0.02)×50%=0.03;

证券B的期望收益率=0.05×50%+(-0.01)×50%=0.02;

证券A的方差=(0.08-0.03)^2×50%+(-0.02-0.03)^2×50%=0.0025,标准差=0.05;

证券B的方差=(0.05-0.02)^2×50%+(-0.01-0.02)^2×50%=0.0009,标准差=0.03;

在均值-标准差平面上,证券A的期望收益率大于证券B的期望收益率,同时证券A的标准差大于证券B的标准差,即风险大于B,两者无法比较,也就是不能说证券A优于证券B。

233网校整理了证券专项《证券投资顾问业务》章节真题精选,为以后备考的考友们提供参考。证券投资顾问业务真题及答案解析下载版、在线估分均已更新,大家可通过手机应用搜索“233网校”下载233网校APP进行免费下载、在线估分更快速掌握考点,老师带你突破60分>>

证券真题及答案下载


证券从业考试改革在即?考试难度增大,提前备考才能掌握主动权,名师王佳荣、孙婧带你抢占先机一考通关,2022年早日拿下证书>

2022证券从业专场考试报名即将开启,金融大神王佳荣,为你解密90%全真机考必考考点,提前避开考试的坑,提分快又准>

证券报考:报考条件查询】【报名照片处理】【证券行业薪资查询

考试推荐:新人礼包】【干货笔记】【教材讲义/题库会员免费领

刷题神器:233网校APP】【证券限时答题PK挑战】【拍照/关键词搜题

免费章节课 热卖班级
考试圈子
  • 证券学霸君微信

    233网校官方认证

    请扫码添加

    请注明:地区+专业+目的以便审核进群资格,拉入相应群,未注明可能拒绝

  • 233网校证券备考群

    233网校官方认证

    请扫码添加

    按要求填写备注卡以便审核进群资格,邀请进群,未填写无法推荐群。