证券投资顾问业务宣传推广活动必须严格遵守《证券法》《证券投资顾问业务暂行规定》等法律法规，以下重点解析宣传环节的合规要点：
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绝对禁止的八类宣传行为 ① 承诺收益型宣传：任何包含"保本"、"稳赚"、"最低收益"等字样的宣传均属违规 ② 虚假业绩宣传：篡改、虚构历史业绩，或选择性展示业绩片段 ③ 不当比较宣传：贬低同行或进行不客观的比较 ④ 未经验证的表述：使用"最佳"、"唯一"等绝对化用语 ⑤ 代客决策暗示：暗示或明示可代为作出投资决策 ⑥ 媒体荐股行为：通过大众媒体推荐具体证券 ⑦ 资质造假行为：虚构或夸大机构及人员资质 ⑧ 违规收费宣传：承诺"盈利分成"或"不盈利不收费"等
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合规宣传的三大核心原则 （1）真实性原则：所有宣传材料需有完整、可验证的依据支持 （2）准确性原则：不得使用模糊、误导性表述 （3）完整性原则：必须同步提示风险，不得选择性披露信息
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实务操作中的六个注意事项 ① 宣传材料需经合规部门审核留档 ② 从业人员自媒体发布内容纳入统一管理 ③ 讲座、路演等活动需提前报备流程 ④ 使用第三方数据需注明来源并核实 ⑤ 客户评价需取得书面授权方可使用 ⑥ 业绩展示需注明计算方法和特殊情形
近期典型处罚案例：
- 某券商因在APP中使用"智能选股100%准确"表述被处罚50万元
- 某投资顾问在直播中推荐具体股票组合被暂停业务资格3个月
- 某机构使用未经审计的模拟业绩宣传被责令改正
2023年监管趋势显示，监管部门正通过AI技术加强线上宣传内容监测，重点打击： ✓ 直播违规荐股 ✓ 微信群承诺收益 ✓ 短视频夸大宣传
建议从业人员每月开展宣传合规自查，重点关注： • 宣传渠道是否全覆盖监管 • 材料更新是否及时同步 • 人员培训是否落实到位 • 投诉处理是否规范及时
通过建立完善的宣传合规管理体系，既能保护投资者权益，也能有效防范机构法律风险，实现业务可持续发展。
科目：证券投资顾问业务
考点：证券投资顾问业务的要求
