基金投资顾问业务作为证券投资顾问业务的重要组成部分，其核心环节主要包括客户适当性管理、投资建议服务、风险揭示、客户回访等。这些环节环环相扣，共同构成了基金投资顾问业务的完整链条。
一、客户适当性管理
这是业务的起点，要求顾问充分了解客户的投资目标、风险承受能力、投资经验等信息。根据监管规定，顾问需要通过风险测评问卷等形式，准确评估客户风险承受能力，确保推荐的产品与客户风险偏好相匹配。
二、投资建议服务
这是核心环节，要求顾问基于专业分析提供投资建议。根据《证券投资顾问业务暂行规定》，投资建议必须：
- 有合理依据和完整流程
- 保持独立性和客观性
- 禁止承诺收益或保本
- 做好服务留痕管理
三、风险揭示
在业务开展过程中，顾问必须向客户充分揭示基金投资的风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险等。风险揭示应当：
- 采用客户能够理解的方式
- 在协议中明确载明
- 在提供服务过程中反复提示
四、客户回访
回访是重要的持续管理手段，主要包括四种类型：
- 新开业务客户回访：核实身份、确认账户、检查风险揭示情况
- 客户满意度回访：收集客户意见建议
- 持续管理回访：策略变更时与客户沟通
- 专项回访：针对特定事项的核实
为确保业务合规运作，基金投资顾问机构应当：
- 建立完善的内部管理制度
- 加强人员资质管理，确保从业人员符合资格要求
- 严格规范营销宣传行为
- 建立有效的投诉处理机制
- 认真做好业务留痕
随着监管政策的不断完善，基金投资顾问业务将朝着更加规范、专业的方向发展，为投资者提供更优质的财富管理服务。
科目：证券投资顾问业务
考点：基金投资顾问的业务环节
