2020初级银行从业《风险管理》备考点：金融工具估值

银行从业初级资格考试《风险管理》科目的备考，第五部分市场风险管理的考查点主要如下：

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一、市场风险的特征与分类、交易账簿和银行账簿划分以及市场风险管理体系（了解）

二、金融工具估值、久期、收益率曲线以及市场风险计量方法（掌握）

1、金融工具估值

名义价值：金融资产根据历史成本所反映的账面价值(BookValue)；

市场价值：在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平

交易资产所获得的资产的预期价值；

公允价值：指在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售一项金融资产时所能收到或转移一项金融负债时将会支付的价格；

市值重估：对交易账簿头寸重新估算其市场价值。

2、久期

久期公式：

久期缺口：

3、收益率曲线

用于描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期(包括经济增长、通货膨胀、资本回报等)的结果。

4、市场风险计量方法

包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。