本文真题考点及考题根据2025年上半年银行从业初级个人理财真题卷整理，完整版真题练习>>
真题考点：合伙制私募基金 考核2次
合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人即私募基金管理人，他们可与另外1~49名有限合伙人共同组建一只有限合伙制私募基金。
合伙制模式的优点是设立门槛低、浪费少、投资广、税收少。
合伙企业不作为经济实体纳税，其净收益直接发放给投资者，由投资者作为收入自行纳税。
（一）合伙制私募基金的设立
GP（普通合伙人）和LP（有限合伙人）谈判的要点
1．GP的出资比例
GP的出资比例范围通常是1％～5％，这通常取决于GP的财务状况和LP的意愿。GP也可采用非现金方式出资，主要方式包括放弃部分管理费用或收益分成。
2．收益分成
GP通常可以获得基金投资超额回报的一部分作为分成。通过基金收益分成的方式给GP报酬，看起来有助于确保GP的目标与LP的目标是一致的，即争取基金投资回报的最大化。
3．管理费
管理费通常是作为GP基金运营和管理的费用（包括工资、办公费用、项目开发、交通、接待等），并不是GP主要的报酬方式。
一般来说，每年的管理费为基金承诺资金的2％， 逐渐降低。
4．有限合伙人的职责
为了维持其有限责任，有限合伙人通常不允许参与有限合伙基金的业务。
5．投资限制
投资限制主要是指根据基金的性质及规模，规定基金不能或不应从事的投资项目或行为。
（二）私募基金设立和投资须关注的事项
1．基金依法设立
基金依法设立，完成金融办的审批、工商部门登记并且按照各部门的要求完成备案工作。
2．向特定对象募集资金
首先，投资人数要符合法律规定，以有限责任公司和有限合伙制企业募资的，投资人数不得超过50人（以股份有限公司形式募资的，投资人数不得超过200人）；
其次，要审查投资人是否存在用借贷或者他人委托的资金投资的情况；
最后，投资人应当符合合规投资者要求，并具有相应的风险承受能力。自然人不低于100万。
3．非公开宣传
在募集资金时，不得以广告宣传。为了合法且兼顾效率，在严格遵守其他几点的前提下，可通过小范围（参加人数不超过投资人数上限）推荐会的形式路演，随后筛选特定投资者或与个别投资者面谈。
4．不得承诺保底收益或最低收益
承诺固定收益的一种表现是保本付息，是否签订了保本付息条款是确认是否构成非法集资的主要认定标准，另外其形式也不限于货币，承诺给予固定的实物、股权等也被认为承诺固定收益。
5．合法、合规使用募集资金
如果出现基金募集后被用于挥霍导致无法返还、抽逃募资款、转移募资款、携带募资款藏匿、伪造投资失败、用于违法犯罪活动等，都将会涉嫌集资诈骗。
点击下载>>全套2025年银行从业初级个人理财真题考点+考题
2025年初级个人理财真题练习：
【2025年真题1·单选题】关于有限合伙制私募基金，下列说法正确的是（ ）。
A．有限合伙人辅助决策与执行
B．普通合伙人以认缴出资额为限承担有限责任
C．由合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税
D．有限合伙人对基金债务承担全部责任
选项A错误：普通合伙人负责决策与执行，有限合伙人不参与经营。
选项BD错误：普通合伙人对基金债务承担无限责任，有限合伙人以认缴出资额为限承担有限责任。
【所属章节】第4章 >> 第四章 金融投资产品概述 >> 第六节 其他金融投资产品 >> 合伙制私募基金P171-174
【2025年真题2·多选题】合伙制私募基金在市场上募集资金时，普通合伙人（GP）通常要准备一份汇集基金结构的条款清单，条款清单的要点应包括（ ）。
A．普通合伙人的出资比例
B．有限合伙人（LP）的职责
C．投资限制
D．收益分成
E．管理费
【所属章节】第4章 >> 第四章 金融投资产品概述 >> 第六节 其他金融投资产品 >> 合伙制私募基金P171-174
