政策支持是国内个人理财业务发展的重要推动力,其作用体现在为行业提供 “规范框架” 和 “发展空间”,教材重点提及三项重要政策:
2005 年《商业银行个人理财业务管理暂行办法》:首次明确银行理财业务的监管规则,界定理财顾问服务和综合理财服务的范围,要求金融机构进行客户风险评估,为业务发展奠定合规基础,标志着理财业务进入规范化阶段。
2018 年资管新规(《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》):核心是 “打破刚性兑付”“实行净值化管理”,要求理财产品不再承诺保本保收益,收益随市场波动,推动行业从 “预期收益型” 向 “净值型” 转型,回归 “代客理财” 本质。这一政策是考试的高频考点,常考查其核心内容。
金融开放政策:如允许外资机构进入中国理财市场(如贝莱德、富达等外资资管公司设立独资机构),引入国际先进经验,促进市场竞争和产品创新,同时允许国内居民通过 QDII、港股通等渠道投资海外,丰富理财配置。