在银行理财业务分类中，现金管理类和固定收益类产品是两类基础但差异显著的投资品种，正确区分对投资者资产配置至关重要。
现金管理类产品的关键特征：
流动性优势：通常支持T+0或T+1赎回，远超固定收益类产品的封闭期要求；
投资标的：主要配置货币市场工具（同业存单、短期国债等）；
收益表现：当前年化收益率普遍在2%-3%区间，2023年行业平均收益率为2.45%；
风险等级：均为PR1级，适合作为资金中转站。
固定收益类产品的核心特点：
期限结构：封闭期从7天至3年不等，2023年市场主流产品期限为6-12个月；
资产配置：债券类资产占比不得低于80%（监管要求）；
收益区间：当前年化收益率3.5%-5%，但需注意收益是非保证的；
风险等级：多为PR2-PR3级，存在净值波动风险。
投资者配置策略建议：
应急资金：建议配置现金管理类产品，金额应覆盖3-6个月生活支出；
中期理财：选择固定收益类产品时，应注意：
比较不同期限产品的收益率曲线
关注产品说明书中的债券久期说明
风险对冲：可将两类产品组合配置，典型比例为现金类30%+固收类70%；
税务优化：现金管理类产品收益按20%征税，固收类产品可享受持有期税收优惠。
最新监管数据显示，2023年现金管理类产品规模达8.2万亿元，但受资管新规影响，固定收益类产品规模同比增长18%。特别提示：所有理财产品销售必须进行风险评级匹配，严禁向PR1级客户推荐PR3级以上产品。
科目：初级个人理财
考点：银行个人理财业务分类
