中国个人理财业务的发展历程可清晰地划分为三个阶段，每个阶段都映射着经济社会发展的时代特征。
第一阶段（2000-2010年）：产品驱动期。商业银行开始推出保本型理财产品，主要满足居民对抗通胀的需求。这一时期的典型特征是产品结构简单，年化收益率普遍在3%-5%之间，投资者教育尚未普及。据央行数据，2010年末银行理财规模仅2.8万亿元。
第二阶段（2011-2018年）：规范发展期。随着银监会《商业银行理财产品销售管理办法》出台（知识库[2]），刚性兑付被逐步打破。净值型产品占比从2014年的15%提升至2018年的45%，标志着行业从保本保收益向市场化运作转型。值得注意的是，此阶段35-54岁人群（知识库[1]稳定期与维持期）成为理财主力，其资产配置需求从单一理财产品扩展到基金、保险等多元领域。
第三阶段（2019年至今）：服务升级期。在资管新规全面落地背景下，理财业务呈现三大转变：一是产品净值化率超过95%，二是智能投顾服务覆盖3000万长尾客户，三是养老理财等创新产品规模突破2万亿元。特别是《商业银行理财业务监督管理办法》（知识库[2]）强化了理财师专业要求，推动行业从产品销售向资产配置顾问转型。
当前，个人理财业务正面临新的历史机遇。一方面，居民储蓄存款余额突破130万亿元，为理财市场提供充足资金来源；另一方面，数字化平台使理财服务可触达县域及农村市场。未来行业将更注重客户生命周期管理（知识库[1]各年龄阶段特征），通过定制化方案满足教育、养老、传承等差异化需求。
科目：初级个人理财
考点：个人理财业务的发展
