2、( )在物理上与基金管理人其他部门隔离,保持严格的独立性,并执行严格的保密要求。
A.基金交易部门
B.投资决策委员会
C.基金投资部门
D.基金研究部门
B错误:投资决策委员会,简称投决会,是基金管理人投资管理的最高决策机构,由基金管理人自行设立。
C错误:投资部门是基金管理人的核心业务部门,其主要职责是根据投资决策委员会制订的投资原则和计划,设计并执行具体的投资组合方案。
D错误:研究部门是基金投资运作的基础支持部门。其主要职责是为投资决策提供全面而深入的分析基础。
综上,该题选A。
3、关于投资管理能力评价的内容,以下表述错误的是( )。
A.业绩反馈和监控
B.业绩归因
C.绩效评估
D.业绩度量
选项BCD正确:对投资管理能力的评价包括三部分:业绩度量、业绩归因和绩效评估。
4、投资规划需要规划的方面不包括()。
A.确定并量化投资者的投资目标和投资限制
B.制定投资政策说明书
C.业绩评估
D.建立战略资产配置
ABD正确:投资规划需要:确定并量化投资者的投资目标和投资限制、形成资本市场预期、建立战略资产配置、制定投资政策说明书。
综上,该题选C。
5、关于指数的收益类型,下列表述正确的有( )。
Ⅰ. 价格指数(PI)仅反映指数成分证券本身价格的变动,不考虑现金股息或利息收入
Ⅱ. 全收益指数(TRI)亦称总回报指数
Ⅲ. 净收益指数(NTRI)不考虑股息或利息的再投资
Ⅳ. 价格指数是最基础且日常提及最多的指数形式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第一种是价格指数(PI),这是最基础也是日常提及最多的一种指数形式。它仅仅反映指数成分证券本身价格的变动,不考虑成分证券派发的现金股息或利息收入(Ⅰ、Ⅳ正确)。
第二种是全收益指数(TRI),亦称总回报指数(Ⅱ正确)。
第三种是净收益指数(NTRI)。它与全收益指数类似,也考虑了股息或利息的再投资(Ⅲ错误),但它进一步考虑了这些收益在再投资之前可能被预扣的税款(如股息税,税率基于特定投资者类型或市场惯例)。
综上,该题选B。
6、下列不属于基金公司投资决策委员会职责的是( )。
A.确定不同管理级别的操作权限
B.对基金公司重大投资活动进行管理
C.审订公司投资管理制度和业务流程
D.制定投资组合具体方案
选项ABC正确:投资决策委员会,简称投决会,是基金管理人投资管理的最高决策机构,由基金管理人自行设立。投决会应在遵守国家有关法律法规及公司规章制度的前提下,对基金管理人各项重大投资活动进行管理,审定公司投资管理制度和业务流程,并确定不同管理级别的操作权限。
综上,该题选D。
7、()根据指导性决议和研究部门研究成果,结合自身判断构建投资组合方案,并对方案进行风险收益分析。
A.投资决策委员会
B.交易部
C.投资部
D.研究部
选项A错误:投资决策委员会的主要职责是根据研究报告、法律法规和基金合同,形成基金投资的投资范围、投资目标等总体投资策略。
选项B错误:交易部负责执行具体的投资指令
选项D错误:研究部提供研究报告和投资建议
8、关于投资组合管理的基本流程,以下表述错误的是()。
A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置
B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程
C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险
D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益
B正确:投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。
CD正确:投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化,就是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险,或在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益。
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