在证券行业中，投资顾问与分析师两类角色常被混淆，但二者在核心职责上存在显著差异。证券投资顾问的主要职责是面向特定客户提供个性化的投资建议服务，需根据客户风险承受能力、财务状况量身定制资产配置方案，其服务具有强针对性且需签署投顾协议。而证券分析师则侧重于对宏观经济、行业趋势及个股进行客观研究，通过发布研究报告为市场提供公共信息，服务对象为不特定多数投资者。
从法律义务来看，投资顾问受《证券投资顾问业务暂行规定》直接约束，若提供虚假建议导致客户损失需承担赔偿责任；分析师则需遵循《发布证券研究报告暂行规定》，对其研报的客观性、独立性负责。值得注意的是，根据《证券法》第160条，两类人员均不得代理客户交易或承诺收益，但在利益冲突管理上存在差别：分析师需隔离研究业务与自营/资管业务，而投顾需披露其与所推荐产品是否存在关联关系。
业务模式上，投顾服务通常按资产规模收取年费或订阅费，强调长期陪伴；分析师价值则体现在研究产品的市场影响力，其收入多与机构客户分仓佣金挂钩。随着智能投顾的发展，传统投顾正转型为综合财富管理师，而分析师则需强化对另类数据的挖掘能力以保持竞争力。
证监会2023年专项检查显示，15%的违规案例涉及两类角色混同，如分析师私自提供投顾服务或投顾篡改研报结论。监管机构明确要求：同一机构内需建立信息隔离墙，人员岗位变动需重新注册。投资者选择服务时，应通过证券业协会官网查验人员资质标签（投资顾问资格编号前缀为‘T’，分析师为‘S’）以避免服务错配风险。
科目：证券投资顾问业务
考点：不同类型从业人员的区别与联系
