我国证券投资顾问业务监管体系经历了二十余年的发展完善，主要分为三个阶段：
- 初期规范阶段（1997-1999年） 1997年国务院证券委员会发布《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，首次对证券投资咨询业务提出系统规范要求。1998年《证券法》颁布，在法律层面确立了基本监管框架。核心规定包括：
- 实施业务许可制度
- 明确从业人员资格要求
- 规定基本禁止行为
- 细化发展阶段（2010年） 2010年证监会发布《证券投资顾问业务暂行规定》，对业务开展提出详细要求：
- 建立客户适当性管理制度
- 规范服务协议签署流程
- 明确投资建议依据要求
- 建立客户回访机制 这一时期重点强化了对业务流程和投资者保护的规范。
- 优化调整阶段（2020年） 2020年3月和10月，证监会对暂行规定进行两次修订，主要调整包括：
- 将执业资格要求改为从业条件，扩大合规人员范围
- 取消业务推广的备案要求，改为事后监管模式
- 强化留痕管理和信息披露义务
现行监管体系强调以下合规要点：
- 业务资质管理
- 机构必须取得证监会业务许可
- 人员应符合相关从业条件
- 禁止无证经营
- 禁止性行为规定 特别注意以下红线：
- 不得代客操作
- 不得承诺收益
- 不得买卖推荐证券
- 不得泄露客户决策信息
- 适当性管理要求 必须做到：
- 准确评估客户风险承受能力
- 确保服务与风险等级匹配
- 完整风险揭示
- 服务过程规范 包括：
- 签署书面协议
- 保存服务记录
- 定期客户回访
- 及时处理投诉
2023年监管重点在于加强事中事后监管，通过非现场检查、大数据监控等方式，重点打击违规荐股、虚假宣传等行为。从业人员应及时关注法规更新，定期参加合规培训，确保业务开展合法合规。
科目：证券投资顾问业务
考点：证券投资顾问业务的要求
