在证券分支机构日常运营中，投资顾问与客户经理因工作交集频繁常出现职能混淆，但两者在法律定位上存在本质区别。证券投资顾问需通过证券业协会注册认证（资格编号含'T'），其核心职能是根据《证券投资顾问业务暂行规定》为客户提供投资组合建议、财务规划等专业服务，且不得代客操作。而客户经理（营销岗位）主要承担客户开发、产品推介等职责，其从业资格为一般证券从业资格（编号无特殊前缀），严禁提供具体投资建议。
从考核机制看，客户经理业绩通常挂钩新开户数、产品销售规模等指标；投资顾问则需接受服务满意度、资产配置合规性等专项评估。2024年某券商罚单显示，其分支机构要求客户经理‘附带提供投资建议’以提升产品销售转化率，因违反《证券法》第136条关于‘禁止未注册人员提供投资建议’的规定，被处以60万元罚款。
合规要点方面：（1）服务留痕差异：投顾须保存完整服务记录至少5年，客户经理仅需保留开户及风险揭示文件；（2）收费模式：投顾服务费必须公对公收取并开具发票，客户经理不得直接收取咨询费；（3）话术限制：客户经理推介产品时禁止使用‘推荐买入’‘目标价位’等构成投资建议的表述。
业内专家建议，分支机构应建立‘三隔离’机制：物理隔离（划分办公区域）、系统隔离（投顾使用独立服务系统）、考核隔离（杜绝将产品销售指标强加于投顾）。投资者可通过查看服务协议署名人员资质、核实中国证券业协会公示信息等方式识别服务提供者的真实角色属性。
科目：证券投资顾问业务
考点：不同类型从业人员的区别与联系
