证券投资顾问在日常业务开展过程中，有几个关键环节特别容易发生违规行为，需要引起高度重视：
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投资建议与代客操作界限不清：许多违规案例显示，投顾在提供咨询服务时容易逾越界限，代客决策或操作账户。根据《证券法》，这属于明确禁止的代理投资行为。2024年某案例中，投顾因代客户下单被处以30万元罚款并暂停执业6个月。
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变相承诺收益：虽然直接承诺保本保收益已被严格禁止，但部分投顾会通过暗示性语言如'历史收益率''稳健回报'等方式变相承诺，同样构成违规。监管机构明确将'预期收益''模拟业绩'等表述纳入重点监控范围。
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不当信息使用：包括两种常见情形：一是利用未公开信息提供建议；二是泄露客户投资决策。2025年某券商投顾因将客户持仓信息透露给第三方被采取监管措施。
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收费不规范：表现为三种形式：
- 通过个人账户收取服务费
- 与服务效果挂钩的浮动收费
- 未明确告知的隐形收费 这些行为均违反《证券投资顾问业务暂行规定》。
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媒体违规荐股：在自媒体时代，投顾通过直播、短视频等形式公开推荐具体证券的现象增多。监管明确要求，通过任何公众媒体发布买卖建议均属违规，不论是否收取费用。
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夸大宣传：常见于：
- 虚构从业经历
- 夸大过往业绩
- 使用未经核实的排名、奖项 2024年某平台因宣称'连续五年收益冠军'被处广告费用五倍罚款。
为防范上述风险，建议建立以下合规机制：
- 投资建议双人复核制度
- 服务协议标准化审查
- 客户沟通全程留痕
- 定期合规检查
监管部门提醒，随着科技监管手段的完善，任何违规行为都难逃'电子眼'的监控。从业人员应时刻绷紧合规之弦，将规范操作贯彻到每个业务环节。
科目：证券投资顾问业务
考点：证券投资顾问业务的相关法规
