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利率期货交割结算价的确定方式是什么?

来源:233网校 2025-08-28 00:16:55

利率期货交割结算价的确定方式是什么?

问:利率期货交割结算价的确定方式是什么?对买卖双方的损益有何影响?

答:利率期货交割结算价的确定方式因合约类型而异。短期利率期货通常以合约到期日相关利率的官方报价或市场平均利率作为交割结算价,例如 3 个月欧洲美元期货以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)相关期限的利率作为结算价。

中长期利率期货的交割结算价通常是合约最后交易日的结算价,由交易所根据市场交易情况确定。

交割结算价对买卖双方的损益有着直接影响。对于买方来说,若交割结算价高于买入期货合约时的价格,买方盈利;反之则亏损。对于卖方来说,情况则相反,若交割结算价高于卖出期货合约时的价格,卖方亏损;反之则盈利。交割结算价的确定确保了期货合约在交割时的价值能够得到合理体现,使买卖双方的损益得到公平结算。

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