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精选题!2026年基金法律法规第五章:私募资产管理计划运作的相关规定

来源:233网校 2026-10-11 00:00:24

1、证券期货经营机构从私募资产管理计划管理费中计提风险准备金,不能用于弥补(  )。

A.因证券期货经营机构违法违规给投资者造成的损失

B.因违反资产管理合同约定给资产管理计划资产造成的损失

C.因操作错误或者技术故障给投资者造成的损失

D.因投资标的市场价格变化给投资者造成的损失

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参考答案:D
参考解析:证券期货经营机构应当每月从资产管理计划管理费中计提风险准备金,风险准备金主要用于弥补因证券期货经营机构违法违规、违反资产管理合同约定、操作错误或者技术故障等给资产管理计划资产或者投资者造成的损失。

2、关于私募资产管理计划投资集中度的要求,下列说法错误的是(  )。

A.同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于非标准化债权类资产的资金不得超过其管理的全部资产管理计划净资产的35%

B.同一证券期货经营机构管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金,不得超过该资产的25%

C.同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划及公募基金合计持有单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的50%

D.一个集合资产管理计划投资于同一资产的资金,不得超过该计划资产净值的25%

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参考答案:C
参考解析:

3、私募资产管理计划的管理人管理和运用资产管理计划财产的原则不包括(  )。

A.恪尽职守

B.诚实信用

C.谨慎勤勉

D.公正公开

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参考答案:D
参考解析:私募资产管理计划的管理人依照恪尽职守(A项)、诚实信用(B项)、谨慎勤勉(C项)的原则管理和运用资产管理计划财产,但不保证资产管理计划财产的本金不受损失,也不保证一定盈利以及最低收益。故本题选D项

4、关于私募证券投资基金的申购和赎回,以下表述正确的是()。

A. 私募证券投资基金设置临时开放日的,私募基金管理人应当在临时开放日前2个交易日通知全体投资者

B. 私募基金管理人及其员工跟投本基金管理人管理的私募证券投资基金的,其份额锁定期不得少于3 个月

C. 封闭运作的私募证券投资基金的基金合同可以不设置固定开放日

D. 投资者提出赎回申请的私募基金在备案后,可以立即办理短期赎回基金份额

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参考答案:C
参考解析:A项,根据《基金法律法规》及相关自律规则的规定:“私募证券投资基金设置临时开放日的,应当在基金合同中明确约定临时开放日的触发条件仅限于因法律、行政法规、监管政策调整、合同变更或解除等情形,不得利用临时开放日进行申购。私募基金管理人应当在临时开放日前2个交易日通知全体投资者。” A选项的错误原因在于遗漏了临时开放日的“触发情形”和“用途限制”等核心条件。
B项,私募基金管理人及其员工跟投的,其份额锁定期不得少于6个月,而非3个月。
D项,不得通过投资者短期赎回基金份额等方式,规避初始实缴募集资金规模不低于1000万元的要求。

5、同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于同一非标准化债权类资产的资金合计不得超过(  )。

A.300亿元

B.200亿元

C.100亿元

D.50亿元

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参考答案:A
参考解析:同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于同一非标准化债权类资产的资金合计不得超过300亿元。

6、下列选项中,()不是私募资产管理计划存在的特殊风险。

A.未在中国证券投资基金业协会完成备案手续所涉风险

B.聘请外包服务机构所涉风险

C.募集失败所涉风险

D.流动性风险

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参考答案:D
参考解析:根据私募资产管理计划的特殊性,对一些可能存在的特殊风险,如募集失败所涉风险(C项)、未在中国证券投资基金业协会完成备案手续所涉风险(A项)、聘请外包服务机构所涉风险(B项)、使用侧袋机制等流动性管理工具所涉风险等,应在《私募资产管理计划风险揭示书》中以特殊风险形式进行揭示。
D项,流动性风险是资产管理计划面临的主要风险之一,并不属于特殊风险。

7、对于公募基金管理人,以下关于私募资产管理计划从事关联交易的表述,正确的是()。

A.私募资产管理计划投资的同一发行人及其关联方发行的债券未超过其净资产50%的,则资产管理计划的总资产占净资产的最高比例可不受限制

B.私募资产管理计划在事前取得投资者同意后可以从事所有关联交易

C.私募资产管理计划从事重大关联交易需要事前取得托管人的同意

D.私募资产管理计划包括一般关联交易和重大关联交易,其中,只有开展重大关联交易,才需要事后及时告知投资者

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参考答案:C
参考解析:A项,投资同一发行人及其关联方发行的债券‌超过基金净资产50%‌时,该资管计划的‌总资产不得超过净资产的120%‌,并非“可不受限制”。
B项,将“重大关联交易”的事前同意要求错误扩大到“所有关联交易”,且未考虑非标资产的例外限制。
D项,一般关联交易同样需要履行投资者同意和信息披露义务,并非”只有重大关联交易才需要事后告知。

8、私募资产管理计划直接或者间接投资于非标准化股权类资产的,应当为(  )资产管理计划,并明确非标准化股权类资产的退出安排。

A.开放式

B.封闭式

C.结构式

D.分级式

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参考答案:B
参考解析:私募资产管理计划直接或者间接投资于非标准化股权类资产的,应当为封闭式资产管理计划,并明确非标准化股权类资产的退出安排。

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