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2026年期货投资分析第三章重点:ARCH模型

来源:233网校 2026-08-03 00:00:47

期货投资分析第三章重点:ARCH模型

1、产生背景

由于时间序列方差齐性方法无法满足资产持有者对于波动率关注的需要,因此需要引入条件异方差模型,也就是ARCH类模型。

2、ARCH模型表达式

3、基本思想

ARCH模型的基本思想是利用历史波动信息作为条件来刻画波动率,能够刻画波动率的聚集性以及金融数据尖峰厚尾的特征。先提取时间序列水平的信息,然后再对残差序列的波动信息进行分析。

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